傳感器產(chǎn)業(yè)鏈離不開物聯(lián)網(wǎng)核心設(shè)備

 經(jīng)過對傳感器產(chǎn)業(yè)鏈的研究快速融入，我們對傳感器這一產(chǎn)業(yè)有兩個(gè)感悟：1.芯片是物聯(lián)網(wǎng)的核心設(shè)備，在物聯(lián)網(wǎng)的各類型應(yīng)用中居于核心地位系統，近期行業(yè)量的增長還在延續(xù)增強。物聯(lián)網(wǎng)芯片主要包括MCU、FPGA交流等、Memory更加廣闊、Sensor規劃、連接芯片等。傳感技術(shù)是無人機(jī)的“五感”,它用視覺傳感器“看”,用壓力傳感器“觸摸”,用聲敏傳感器“聽”,用慣性傳感器感知“行進(jìn)”可以使用。而隨著智能機(jī)器功能不斷增加進入當下，GPS傳感器、紅外傳感器效高化、氣壓傳感器新體系、超聲波傳感器等也將逐步放量。2.電子企業(yè)好的*機(jī)會通常來自三個(gè)：時(shí)機(jī)財(cái)創造、技術(shù)財(cái)和管理財(cái)不難發現，而三者也是可以互為轉(zhuǎn)化。過去幾年的消費(fèi)電子快速滲透期中環境，很多企業(yè)賺到了時(shí)機(jī)財(cái)跟技術(shù)財(cái)空間載體，通過跟客戶的配合和擴(kuò)張，在產(chǎn)品制程相對簡便、穩(wěn)定性一致性重要組成部分、規(guī)模能力上來說都構(gòu)筑了很強(qiáng)的Know-how。在產(chǎn)品滲透的中后期趨勢，不高的利潤率以及規(guī)挠辛εまD；膬?yōu)勢讓后來者很難介入，這些優(yōu)勢有利于行業(yè)集中度不斷整合一站式服務，大陸廠商在零組件精密制造環(huán)節(jié)的優(yōu)勢還是會zui終凸顯出來廣度和深度，在當(dāng)前較低的預(yù)期以及估值狀態(tài)下，對布局公司而言是一個(gè)好時(shí)機(jī)引領作用。

　　半導(dǎo)體zui壞時(shí)候已經(jīng)過去加強宣傳，下游新變化帶來新機(jī)遇，海外景氣度好轉(zhuǎn)用的舒心，半導(dǎo)體領(lǐng)域也有持續(xù)布局與事件催化技術發展。我們看好半導(dǎo)體行業(yè)未來發(fā)展，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的平臺型和價(jià)值型投資機(jī)會集成。從平臺型投資機(jī)會來看重要手段，上游設(shè)備和材料稀缺性、彈性zui大穩定性，也將是大基金下一步投資的重點(diǎn)像一棵樹，建議關(guān)注七星電子、太極實(shí)業(yè)去突破、南大光電能運用、上海新陽、天華超凈;從價(jià)值型投資機(jī)會來看智能設備，封測領(lǐng)域大陸機(jī)會zui大不可缺少，建議關(guān)注封測長電科技;此外蓬勃發展，物聯(lián)網(wǎng)、MEMS等新應(yīng)用帶來發(fā)展機(jī)遇積極回應，建議關(guān)注耐威科技重要性、大唐電信大大縮短、東軟載波穩定、華微電子、北京君正更優美。繼續(xù)看好智能汽車成為成為2016年貫穿全年的投資機(jī)會重要的作用。除了重點(diǎn)推薦的得潤電子和雙林股份更多可能性，重點(diǎn)推薦低估值的星宇股份和法拉電子。消費(fèi)電子新趨勢足夠的實力，我們看好趨勢確定的OLED板塊中上游發(fā)光材料緊迫性、驅(qū)動(dòng)IC、外掛式觸控的投資價(jià)值更適合，繼續(xù)推薦OLED發(fā)光材料板塊高效、中穎電子和外掛式薄膜觸控。曲面玻璃作為OLED的配套延伸亦可關(guān)注要素配置改革。